今天二月二，龙抬头，要是在老家，今天要吃糖豆子。哎，已经好多年没吃过了。
在这个有着战火和疫情的时代，祝大家健康、幸福、好好的活着，活的好好的。
前几天，《慢投资》提到，最近几十年每次俄罗斯对外战争，都是油价高点。主要是因为油价大涨后，俄罗斯才有钱对外动兵。
但是战争开始后，往往油价下跌，现在俄乌战争后，油价大涨，其实更多受预期影响，因为欧美目前没有停止购买俄罗斯石油。
大伙都是明白人，你看老美喊得那么凶，但是从不宣布停止俄罗斯石油进口。反而是德国援助乌克兰军火后，俄罗斯才做出报复措施。
这次油价和天然气都已经创下多年来的新高，这里肯定是罕见的油价高点，甚至是历史性大顶。
高点能维持多久，我们都不知道。完全看俄乌冲突进程，所以尽量小心点，毕竟双方冲突不是我们能控制的。
如果这场战争持续太久，欧美停止采购俄罗斯石油，那么对整个世界经济会是灾难。
第一次石油危机开始于1973年10月第四次中东战争的爆发。期间世界原油均价将近翻了四倍，美国GDP不变价同比从5.60%降为-0.50%。
制造业总产值增长率从1972、1973年10%以上的高增长滑落至1974、1975年的4.21%和5.23%。日本经济遭到更为严重的冲击。
油价上行期间较为受益的油气、基本材料等板块，相对抗跌的电信、科技板块，以及高油价给化工替代工艺和新能源等替代能源带来的产业机会。
今天指数继续下跌。主要是昨天提到的，投资者担心新能源汽车产量下滑，导致整个产业链估计大跌。宁王的价格已经接近前期底部了。
去年机构预测，今年的锂产量，完全能够供应市场的需求，但是锂价格就是不停地上涨。机构认为，锂价高，主要是炒作，不排除有些企业囤积锂。
但是现在锂价都摸到50万了，生产成本仅仅三四万，都这么高的个价格，还有企业在继续囤积？
锂价已经彻底看不懂了，去年年初预计涨到18万，当时感觉不可思议。
有消息称，电池生产厂家也开始联合，一旦超过50万一吨就放弃采购。但是这种联合能否做到不好说。
相比老美的市盈率，A股处在底部区间。上证50指数处于2013年以来长期趋势的低点。
上证50指数最近三次大级别调整，分别为2015年股灾，2018年去杠杆和现在。前两次调整10~11个月，目前调整了13个月，处于长期趋势的低点，时间与空间看，都在性价比比较高的位置。
上证50指数距离下轨空间有限。极端情况下，假设2022年上证50指数的PE水平回到2018年底，即比较悲观的时点，按照Wind一致预期2022年净利润估算，50指数下行空间大致在9%上下，剔除第一权重白酒股以后，空间仅为3%左右。也就是向下风险已经很极小了。
上证50全收益指数处于月线超跌区域。从历史数据看，当上证50全收益指数处于月线超跌区域时，未来三年年化收益率将平均处于15%~20%区间。
相比去年，今年地产救市政策较多。但是今年以来的房地产放松的城市，目前郑州除外，主要集中在三四线城市。
中国房地产市场的压力，也主要集中在三四线城市。根据克尔瑞研究的数据，百城广义库存一半以上积压在三四线城市。
但是三四线城市的放松政策即使放松，可能影响也有限，三四线城市主要针对农村人口进城。
目前看，农村虽然存在大量的人口，但是主要是70后、60后和50后，这些年龄的人，已经不可能移居城市了。
当前三四线地区的房地产市场接近需求塌方。以农历为准，2月1-27日30城商品房成交面积较21年同期下滑38.8%，较19年下滑20.5%；其中一线城市较21年下滑24.2%，二线城市较21年下滑38.7%，三线城市较21年下滑54.6%，较19年下滑53.7%。
考虑到30城的样本多为一二线城市，广大三四线城市的压力料将更大。
只有一二线城市放松限购，房地产可能才会起色。
今天周五就写到这里，祝各位周末愉快！
（上述言论仅是个人观点，不构成投资建议）
© 版权声明
文章版权归作者所有，未经允许请勿转载。
相关文章
龙抬头吃糖豆，这让我想起了小时候的味道，真怀念啊。
怀念糖豆+1，现在节日气氛越来越淡了。
油价和战争的关系分析得挺透彻，看来这次高点确实不寻常。
锂价都50万了，生产成本才三四万，这泡沫也太大了，谁还敢囤货？
50万对比三四万的成本，这利润空间太吓人了，难怪有人铤而走险囤货。
上证50都跌到长期趋势低点了，现在入场是不是个好时机？
房地产放松政策只针对三四线，感觉效果有限，一二线不松绑还是难。
一二线不放松，购买力就释放不出来，光救三四线确实像扬汤止沸。
油价涨这么高，世界经济真要遭殃了，希望战争早点结束。
宁王快到底了，新能源产业链估计还得跌一阵，谨慎点好。
宁王这个位置确实接近前低，但整个新能源板块情绪太差，短期难反转。
文章提到石油危机历史数据，挺有参考价值的，学习了。
周末愉快！虽然市场低迷，但生活还得继续，保持乐观。
锂价看不懂，机构预测总是打脸，还是等市场自己调节吧。
油价历史高点确实值得警惕，但这次有战争因素，可能持续更久。
战争因素确实让这次油价高点不同以往，持续时间真不好说，只能走一步看一步。
锂价暴涨背后肯定有资本炒作，监管该出手管管了。
上证50处于低点，但经济大环境不好，抄底还是得谨慎。
石油危机那段历史数据看得人心惊，希望这次别重演。
俄乌战争持续的话，油价恐怕真要突破历史记录了
房地产那段分析太真实了，三四线库存压力山大，救市政策像隔靴搔痒。
确实，三四线库存压力大，但感觉更根本的是人口结构和购买力问题，光靠政策很难。
战争和油价的关系分析到位，老美果然是嘴上喊得凶。
老美一边喊制裁一边买俄油，这操作太真实了
周末愉快！市场涨跌无常，过好眼前的生活更重要。
龙抬头吃糖豆那段勾起乡愁了，作者挺有生活气息的。
油价这个高点，感觉比以往都复杂，全球供应链都乱了。
上证50这个位置，从历史数据看确实性价比高，但就怕黑天鹅事件。
上证50这个位置确实诱人，我准备分批建仓了
锂价这波炒作太疯狂了，监管是不是该查查有没有恶意囤积居奇？🤔
周末愉快！市场再跌，饭也得吃，日子也得过，保持好心态。
宁王跌到这个位置，对于长线投资者来说，是不是可以考虑分批布局了？
石油危机的历史对比很有警示意义，希望各国能吸取教训，别让经济雪上加霜。👍
龙抬头想起小时候妈妈做的糖豆，现在都买不到了
锂价这么高还敢囤货？这些企业胆子真肥
周末愉快！跌成这样正好在家研究下投资机会
新能源跌得妈都不认，还好我没上车
作者对房地产的分析一针见血，三四线根本没救了
石油危机那段数据太吓人了，现在全球经济真脆弱
希望战争早点结束，油价回归正常
上证50这个点位，长线布局的机会来了